经过一轮博弈后，万科对已到期的20亿中票又推出了新的展期方案。
12月17日，上清所披露了位22万科MTN004第二次持有人会议的议案概要，不仅在中票利息支付和增信承诺等方面有所改变，还提出了延长宽限期的新议案。
具体来看，此次的展期方案为，将本金兑付时间展期12个月，调整后兑付时间为2026年12月15日，届时偿付本期中期票据全部本金；
在利息支付上，该方案提出，在2025年12月15日到期的应付利息6000万元在宽限期内支付，即2025年12月22日内支付。上述宽限期间未偿付本金按照3.00%计息，未偿付利息不计复利。展期期间（2025年12月15日至2026年12月15日）本期中期票据票面利率维持不变，即按照3.00%计息，展期期间的新增利息随本金的兑付一同支付，即利随本清。
此外，本次方案亦明确，展期将由万科提供相应的增信措施。
该笔中票的首次持有人会议在12月10日召开，彼时共有三个展期方案，其一为万科提出的本息展期一年且无任何增信措施，另外两项则为债权人提出的，本金展期一年的同时，要求支付利息且给出相应增信措施。但前述三个方案在此时均未能获得通过，其中万科提出的无增信方案展期方案获0票支持。
而最新提出的展期方案中，对利息支付和增信措施都进行了优化。有业内人士认为，“三个方案变成一个方案，大概率是与债权人达成一致了。”
除了展期方案外，此次还有一项新议案，即延长该期中期票据的宽限期的议案。议案提出，拟将本期中票存续期内的本息兑付宽限期由原5个工作日延长至30个交易日，宽限期届满日定为2026年1月28日。宽限期内足额偿付本息、消除违约事件或获得持有人会议豁免的，不构成发行人违约，且期内不产生罚息、违约金、逾期利息等，未偿付本金按票面利率计息，在实际支付日利随本清，未偿付利息不额外计息。
上述业内人士提到，“有了宽限期兜底，万一上述方案没通过，也还有缓冲时间，还可以继续谈，应该不会走到违约的地步了。”
根据相关安排，持有人应在2025年12月22日10:00前提交表决。
值得一提的是，万科旗下另一笔中票22万科MTN005的展期会议也将在12月22日召开。该笔债券余额37亿，票面利率为3%，兑付日为2025年12月28日。
举报 第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。如需获得授权请联系第一财经版权部：banquan@yicai.com 文章作者
郑娜
相关阅读
万科2025年亏损扩大至820亿万科表示，经营业绩将持续承压。
519 01-30 21:33
万科发布2025年度业绩预告，将全力以赴推进经营改善 76 01-30 21:02 
万科两笔中票展期方案获通过，4成本金靠大股东继续输血今年7月底之前到期的债券合计超百亿。
222 01-27 21:10
首付4成后，万科终获一份债务展期方案通过其他正在谈判中的方案也有了参照。
5 191 01-21 11:04
与债权人持续拉锯，万科再推出57亿境内债展期方案受此影响，万科股债上涨。
117 01-15 16:09 一财最热 点击关闭广盛网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
